개인투자조합결성 설립 요건과 증권형크라우드펀딩 비교

김태훈컨설턴트입니다.

 

보통 우리가 기본적으로 주식 투자를 하시는 분들이라면 특히 스타트업 기업 소식도 많이 접하게 됩니다. 그런데 잘 보시면 XX조합 제1호 등과 같은 단체가 지분에 참여해 있는 경우를 많이 지켜보았을 것입니다.

 

이러한 단체는 결국 개인투자조합이라 할 수 있는데요. 그래서 이번 시간에는 개인투자조합결성 설립 요건과 증권형크라우드펀딩에 대한 내용을 비교하면서 특성을 살펴보도록 하겠습니다.

 

 

1. 개인투자조합이란

먼저 개인투자조합이란 개인투자자(49인 이하)가 창업자 및 벤처기업에 투자할 목적으로 출자하여 결성하는 조합을 말하며, 우수한 기술과 사업성 보유 창업자 및 벤처기업의 자금 부족 해소를 통한 성장 원동력이 될 수 있습니다.

 

따라서 세제혜택 측면에서 개인투자조합 투자시 소득공제가 최고 100%가 적용되며 마땅한 투자처가 없던 개인투자가에게 가치투자의 기회를 부여하는 좋은 대안투자가 될 수 있습니다.

 

2. 개인투자조합 조합원 구성과 설립요건

벤처투자 촉진에 관한 법률(벤처투자법)에 따라 창업자 및 벤처기업에 일반 개인투자자들이 공동으로 투자하는 클럽을 만들어 중소벤처기업부에 등록을 하고 일정기간 동안 투자해서 그 수익을 나누어 갖는 제도가 되겠습니다.

 

이와 관련하여 조합원은 49인 이하의 사모방식으로 총출자금액은 1억원 이상이며, 조합에 1좌(100만원)이상을 출자하고 최초 조합의 결성시 소정의 절차를 밟은자가 자격이 되겠습니다.

 

또한 조합원 구성에 있어 업무집행 조합원(GP)은 조합 출자시 5% 이상 지분출자를 하고 조합원 중에 선임된 자이어야 하고 일반 조합원(LP)는 업무집행조합원을 제외한 조합원이 되겠습니다. (존속기간은 5년 이상)

 

 

3. 개인투자조합 투자범위와 방식

투자범위로는 벤처기업 인증을 받은 중소기업으로 3년 이내 창업자중 기술성이 우수 평가를 받고 R&D 비용 3천만원 이상 지출, TCB 평가 등급 상위 50%이어야 합니다.

 

특히 투자시 벤처기업이 아니더라도 3년 이내 창업 기업의 경우는 소득공제 혜택이 적용됩니다. 다만, 창업자 및 벤처기업에 50% 이상을 의무 투자하고 50% 미만은 자율투자가 가능합니다. (소득공제 혜택 제외, 상장법인투자는 10% 이내 가능, 상호출자제한기업집단 투자는 제외)

 

다음으로 투자방식으로는 신규로 발행되는 주식의 인수(RCPS: 상환전환우선주 등), 신규로 발행되는 무담보 전환사채(CB), 무담보 신주인수권부사채(BW), 무담보교환사채(EB) 인수가 있습니다. 이외 조건부지분인수계약(SAFE)의 체결과 지분의 취득(타인의 출자지분을 취득하는 경우는 제외)도 있습니다.

 

여기서 투자 후 3년 이내 투자금 회수시에는 소득공제는 무효가 되고 소득공제 신청 가능 기간은 투자 당해년도 부터 3년 이내에 가장 유리한 시점에 소득공제 신청이 가능해 집니다.

 

4. 개인투자조합 결성 절차

총 11가지 절차로 요약했으며, 세부 내용은 아래를 확인하시기 바랍니다.

 

1) 출자신청서 접수(유망중소기업 발굴)

2) 업체 선정(사업성분석 및 선정, 투자조건 협의)

3) 투자 제안(투자보고서 및 IR)

4) 중소벤처기업부 결성계획 승인 요청(결성계획서 및 규약안 작성)

5) 결성계획 승인(결성계획서 및 규약안 검토)

6) 세무서 신고(고유등록증)

7) 은행계좌 개설(조합명의 계좌개설)

8) 투자금 납입

9) 결성총회 개최(출자금 납입 완료)

10) 투자조합등록 승인 신청(등록신청서 제출, 출자증서 작성 및 교부)

11) 투자확인서 발급(다음 해 1월 세제혜택)

 

5. 개인투자조합과 증권형크라우드펀딩과의 비교

아래 도표를 통해 조합과 펀딩을 비교하여 보시고 이를 통해 어떤 점이 다른지 한번 살펴보시기 바랍니다.

 

 

이상으로 개인투자조합결성 설립 요건과 증권형크라우드펀딩 비교에 대한 내용을 모두 살펴보았습니다. 

 

상담신청 - 티에이치파트너스

 

 

일반적으로 우리가 아는 주식투자외에 이러한 투자도 있다는 점을 알아두신다면 투자 대상기업의 스토리를 파악하여 투자를 결정하는데 도움이 될 것으로 생각됩니다.

 

감사합니다.