중소기업 자금조달 방법(대출, 투자, IPO 등)

김태훈컨설턴트입니다.

 

이번 시간에는 기업의 성장 단계별로 중소기업 자금조달 방법(대출, 투자, IPO 등)에 대한 내용을 한번 다루어 보도록 하겠습니다.

 

먼저 기업 수명주기별로는 다음과 같이 요약할 수 있겠습니다.

 

먼저 창업 전 아이디어 구상단계에서는 일반적으로 자기자본금을 활용하게 됩니다. 그리고 창업준비 단계에서는 시제품개발도 필요하기 때문에 자기자본금을 활용하거나 지인투자 혹은 예비창업패키지, 창업사관학교 등과 같은 지원사업에 참여하는 경우가 많이 있습니다.

 

이러한 과정을 통해서 기업화를 시키게 되고 이때 많은 돈이 필요하므로 자금조달에 집중하게 되는데요. 일반적으로 자기자본금의 종잣돈을 활용하거나 외부 투자자금이라 할 수 있는 크라우드펀딩, 엔젤투자자, 엑셀러레이터, 경진대회 상금 등을 활용하게 됩니다.

 

 

내가 원하는 기술 및 제품 개발이 거의 완료되었다면 초기 성장을 위해 크라우드펀딩이나 엔젤투자자, 그리고 VC와 같은 벤처캐피탈을 통한 투자자를 찾게 되며, 투자 기관을 통해 기술 및 사업성을 인정받은 기업은 SERIES-A로 투자를 받게 됩니다.

 

다음으로 SERIES-B이후에는 실질적으로 사업 성과가 있는지 여부에 대한 부분이 되겠으며, 최종적으로는 IPO를 통해 상장을 하면서 투자자는 EXIT 전략을 취하거나 혹은 M&A를 통해 기업을 더 성장시키는 전략을 활용하며, 창업자는 본인이 직접 경영하거나 혹은 창업자도 EXIT하는 전략을 취하기도 합니다.

 

스타트업의 출구전략 관련 언른 기사 내용들을 잘 살펴보시면 도움이 될 겁니다.

 

이러한 과정을 본다면 모두 돈과 연관이 되어 있으며, 여기서 가장 중요한 포인트는 바로 중소기업 자금조달이 되겠습니다. 그렇다면 이러한 효율적인 자금조달을 위한 방안은 어떤 것들이 있을까요?

 

먼저 주거래은행을 정해서 집중적인 거래가 필요합니다. 특히 실적을 쌓고 신뢰를 구축하는 것이 최우선입니다.

다음으로 복수은행을 이용해야 합니다. 특히 내가 첫 거래한 은행이 평생갈 것이라고 생각할 수 있지만 은행에서 근무하는 사람들은 모두 순환보직 개념으로 인사철에 따라 정기적으로 이동을 하게 됩니다. 따라서 영원한 것은 없으므로 특히 대출과 외환 등은 복수 은행을 이용함으로써 상호 견제하는 것이 필요합니다.

 

보증기관을 이용해야 합니다. 특히 보증기관의 전략적 보증상품을 적시에 이용하는 것이 중요합니다. (예: 원자재 자금 등) 이와 관련하여 외상매출채권 담보 대출이나 B2B구매자금대출 등 결제성 자금 이용을 통해 신용을 최대한 확보하는 것도 매우 중요합니다.

 

 

이제 정책금융을 이용해야 합니다. 중앙정부 각 부처 및 지방자치단체 지원 자금을 충분히 활용하여 해당 기관에 대한 신용 및 신뢰를 확보해야 내가 급전이 필요할 때 요긴하게 사용할 수 있습니다. 

 

이러한 자금을 모두 사용하여 한도가 full이라면, 2금융권을 사용하지 말고 IP담보대출을 이용합니다. 보유 기술특허의 기술가치평가를 통한 특허담보대출이 가능하므로 2금융권을 활용할 경우 신용등급 하락과 고금리 문제로 기업의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있다는 점 주의할 필요가 있습니다. (다음 시간에는 이로 인하여 회사에 문제가 된 사례도 살펴보도록 할 것입니다.)

 

이와 관련하여 우리는 일반적으로 보증기관을 많이 활용하게 되는데요. 각 기관에 대한 특징을 간략히 소개하고 이번 포스팅을 마치도록 하겠습니다.

 

 

1. 신용보증기금

일반보증(비신기술사업자)을 전담으로 하고 최고 보증은 30억원, 보증잔액은 40조원 규모로 운영됩니다.

 

2. 기술보증기금

벤처기업 및 이노비즈기업을 전담으로 하고 있고(일반기업은 기술력을 보유하여 기술평가를 통해 전담하는 경우도 있음.) 창업 후 5년 이내 기술혁신선도형 기업은 기술평가보증을 적용하며, 보증잔액은 21조원 규모로 운영됩니다.

 

3. 신용보증재단(지자체별)

소상공닌 지원을 위해 설립되었고 최고 보증은 8억원에 보증잔액은 20조원 규모로 운영됩니다.

 

4. 서울보증보험

상품별로 중소기업을 지원하고 있으며(매출채권보험 등) E-Biz 보증보험체계로 운영되고 있습니다.

 

이상으로 기업의 성장 단계별로 중소기업 자금조달 방법(대출, 투자, IPO 등)에 대한 내용을 간략히 살펴보았습니다.

다음 시간에는 각 보증기관별 현황과 정책자금 운용 방안에 대한 내용을 정리해 보도록 하겠습니다.

 

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감사합니다.